Θύτης και θύμα αργοπεθαίνουν μαζί. Κομματοκρατία και τράπεζες (θύτης) παρορμούμενοι από βιολογικό αυτοκαταστροφικό ένστικτο ακραίας και άδικης αυτοσυντήρησης, έριξαν στον Ελληνικό Λαό το Δηλητήριο που θα σκοτώσει τους Έλληνες (θύμα). Μη γνωρίζοντας ότι αυτό θα σκότωνε και τους ίδιους…
1. Πάμε για πτώχευση? Θα βγούμε από το ευρώ?
Σύμφωνα με το διεθνούς φήμης οικονομολόγο Ρουμπινί είναι “θέμα χρόνου η πτώχευση της Ελλάδας” . Περισσότερα στο Κεφάλαιο 1 εδώ
2. Ποιος είναι ο πραγματικός στόχος της Ελληνικής Διάσωσης?
Τα μέτρα που επιβάλλονται έχουν σαν πρώτο και κύριο σκοπό να εξασφαλίσουν ότι η Ελλάδα θα συνεχίσει απρόσκοπτα να πληρώνει τους δανειστές της, ακόμη κι αν χρειαστεί να ξεπουληθεί ολόκληρη η χώρα και ο λαός της. Περισσότερα στο Κεφάλαιο 2 εδώ
3. ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΕΟΣ: ΜΕ ΤΟ ΕΡΓΑΛΕΙΟ ΤΩΝ ΚΑΛΥΜΜΕΝΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΔΕ ΧΡΩΣΤΑΕΙ ΜΟΝΟ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΚΡΑΤΟΣ. ΧΡΩΣΤΑΝΕ ΚΑΙ ΟΙ ΠΟΛΙΤΕΣ ΚΑΙ ΑΝ ΤΑ ΠΡΑΓΜΑΤΑ ΣΤΡΙΜΩΞΟΥΝ ΠΙΘΑΝΟΝ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΕΟΣ ΝΑ ΑΠΟΠΛΗΡΩΘΕΙ ΜΕ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ΤΟΥΣ (ΤΟ ΣΠΙΤΙ Η ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΤΟΥΣ ΚΑΤΑΘΕΣΗ).
Στην περίπτωση έκδοσης καλυμμένων ομολόγων τα συμφέροντα των δανειστών προηγούνται αυτών όλων των υπολοίπων, συμπεριλαμβανομένων και των καταθετών των τραπεζών και έτσι σε περίπτωση οποιασδήποτε αδυναμίας πληρωμής οι δανειστές μπορούν να κατασχέσουν ακόμη και τις καταθέσεις στην τράπεζα (ανάλυση του Πάνου Παναγιώτου, χρηματιστηριακού τεχνικού αναλυτή και διευθυντή της GSTA/EKTA ). Περισσότερα στο Κεφάλαιο 3 εδώ
4. Το κρίσιμο για την Ελλάδα ζήτημα του γερμανικού μηχανισμού «στήριξης» που προβλέπει την ελεγχόμενη χρεοκοπία της Ελλάδας.
Τα σενάρια ελεγχόμενης χρεοκοπίας στην Ευρωζώνη, στα οποία η Ελλάδα τοποθετείται σε πρωταγωνιστικό ρόλο, υλοποιεί η Γερμανία. Περισσότερα στο Κεφάλαιο 4 εδώ
5. Τι προβλέπει ο γερμανικός μηχανισμός «διάσωσης»
Η συμφωνία «στήριξης» θα συνοδεύεται και από την αναδιάρθρωση του χρέους («ελεγχόμενη χρεοκοπία»), με «κούρεμα» των απαιτήσεων των πιστωτών από τον ιδιωτικό τομέα (μεταξύ αυτών κούρεμα και των ελληνικών ομολόγων ύψους 55 περίπου δις ευρώ που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες). Η εφαρμογή ενός τέτοιου μηχανισμού , σύμφωνα με το πιο ανώδυνο σενάριο (π.χ κούρεμα 30 %) θα στοίχιζε στις ελληνικές τράπεζες 17 δις ευρω!!! Περισσότερα στο Κεφάλαιο 5 εδώ
6. Το αντίκτυπο που θα έχει η πρόθεση της Γερμανίας για δημιουργία μηχανισμού «στήριξης» με ελεγχόμενη χρεοκοπία.
Κίνδυνο μποϊκοτάζ από τους επενδυτές των ομολόγων της Ελλάδας και των υπόλοιπων αδύναμων οικονομιών της περιφέρειας της ευρωζώνης, αναφέρει η βρετανική εφημερίδα Daily Telegraph, εφόσον υιοθετηθούν τα σχέδια της Γερμανίας για τη δημιουργία μόνιμου συστήματος διαχείρισης κρίσεων χρέους με ελεγχόμενη χρεοκοπία… Η προοπτική αυτή αποτυπώνεται ήδη στα σπρεντς των ελληνικών ομολόγων τα οποία κινούνται πέριξ των 1000 μ.β (11/11/2010). Αυτός είναι ο πραγματικός λόγος της εκτόξευσης των σπρεντς σε επίπεδα προ του μηχανισμού στήριξης (των 110 δις ευρω) και όχι η δήθεν πολιτική αβεβαιότητα που επισκίασε τη χώρα λόγω των περιφερειακών εκλογών όπως παραπλανητικά κυβέρνηση και κανάλια προσπαθούν να πείσουν όσους αντλούν «πληροφόρηση» από τα δελτία των 8… Περισσότερα στο Κεφάλαιο 6 εδώ
7. Ποιος ο λόγος που η Γερμανία φαίνεται ότι οδηγεί την Ελλάδα στη χρεοκοπία και την έξοδο από το ευρω.
Η Γερμανία λόγω του παγκοσμίου νομισματικού πολέμου που τους τελευταίους μήνες έχει ξεσπάσει (με ηθελημένη υποτίμηση των εθνικών νομισμάτων και ιδίως του δολαρίου) που είχε ως αποτέλεσμα την ξέφρενη κούρσα ισχυροποίησης του ευρώ έναντι όλων σχεδόν των νομισμάτων, υπέστη μεγάλο πλήγμα στην ανταγωνιστικότητά της (οι γερμανικές εξαγωγές έγιναν ακριβότερες). Για το λόγο αυτό η Γερμανία πιέζει το ευρω προς τα κάτω, απειλώντας την περιφέρεια της ευρωζώνης με χρεοκοπία!!! Όταν το ευρω φτάσει στην ισοτιμία που Γερμανία επιθυμεί τότε πιθανόν να αναθεωρήσει τη στάση της ώστε να ανακόψει την περαιτέρω υποτίμηση του ευρω… Με αυτό το τρόπο η Γερμανία χρησιμοποιεί την Ελλάδα ως μπαλαντέρ παίζοντας με την ισοτιμία του ευρω, αναλόγως με τα συμφέροντά της, χρησιμοποιώντας την απειλή του ελληνικού χρεοστασίου κατά το δοκούν. Το παιχνίδι αυτό το είχε παίξει (η Γερμανία) άψογα κωλυσιεργώντας τον περασμένο Οκτώβριο να διασώσει την Ελλάδα έως ότου η ισοτιμία του ευρω διολισθήσει στο σημείο που συνέφερε τις γερμανικές εξαγωγές. Περισσότερα στο Κεφάλαιο 7 εδώ
8. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΑΝΕΙΑ - Οι τράπεζες σήμερα
Είναι σήμερα σε τόσο δύσκολη θέση οι ελληνικές τράπεζες, που για παράδειγμα την ΕΘΝΙΚΗ, βάσει της χρηματιστηριακής της αποτίμησης την αγοράζεις αυτή τη στιγμή τσάμπα… Ούτε 6 δις ευρω όταν το 20% της τουρκικής θυγατρικής της ΕΘΝΙΚΗΣ Finance Bank, αποτιμάται στην Τουρκία 1 δις ευρω!!! Οποιοσδήποτε τραπεζικός κολοσσός (π.χ η Deutsche Bank) θα μπορούσε άνετα να προχωρήσει σε επιθετική εξαγορά της ΕΘΝΙΚΗΣ μέσω του χρηματιστηρίου… Ουδείς όμως διανοείται σήμερα να βάλει τα λεφτά του στην Ελλάδα, γιατί πολύ απλά το ρίσκο της χώρας και του τραπεζικού της συστήματος είναι εξαιρετικά υψηλό .
Τέσσερα είναι τα κυριότερα προβλήματα των ελληνικών τραπεζών
Α) η έκθεση των τραπεζών σε τοξικά ελληνικά κρατικά ομόλογα τα οποία οδηγούνται ταχέως σε κούρεμα (haircut)
Β) τα τοξικά μη εξυπηρετούμενα καταναλωτικά και στεγαστικά δάνεια
Γ) τα στεγαστικά δάνεια σε σχέση με η φούσκα των ακινήτων που θα σκάσει άμεσα
Δ) η απειλή της φυγής των καταθέσεων
Ε) η αδυναμία χρηματοδότησης των τραπεζών από τις αγορές
Α) Η έκθεση των τραπεζών σε τοξικά ελληνικά κρατικά ομόλογα τα οποία οδηγούνται ταχέως σε κούρεμα (haircut)
Το «άνοιγμα» των ελληνικών τραπεζών σε κρατικά ομόλογα φτάνει τα 56,1 δις. ευρώ. Αν τα ελληνικά ομόλογα υποστούν κούρεμα (haircut) έστω και της τάξης του 30% τότε οι ισολογισμοί των τραπεζών θα ταλανίσουν σοβαρά και αρκετές από αυτές θα κινδυνεύσουν με κατάρρευση. Αν η Ελλάδα το 2013 πέσει στα νύχια του γερμανικού μηχανισμού στήριξης (της ελεγχόμενης χρεοκοπίας), τότε από το κούρεμα των ελληνικών ομολόγων οι ελληνικές τράπεζες θα χάσουν - με βάσει το πιο ευοίωνο σενάριο- μέχρι και 17 δις ευρω!!! Αυτό θα είναι για τις τράπεζες καταστροφή… Η Ελλάδα θα πέσει στα νύχια του γερμανικού μηχανισμού αν το 2013 δεν καταφέρει να βγει στις αγορές… Αυτό (το να βγει το 2013 η Ελλάδα στις αγορές) φαντάζει σήμερα με σενάριο επιστημονικής φαντασίας…
Βέβαιο είναι, ότι αν η κυβέρνηση αρχίσει διαπραγμάτευση για αναδιάρθρωση του χρέους θα επιβληθούν περιορισμοί για μια χρονική περίοδο στις αναλήψεις από τις τράπεζες. «Δεν έχει νόημα να συζητάς για μια αναδιάρθρωση του χρέους και την ίδια στιγμή να αποσύρονται μαζικά καταθέσεις από το τραπεζικό σου σύστημα», τονίζουν τραπεζικά στελέχη. Όταν λοιπόν αποφασιστεί η αναδιάρθρωση, θα ανακοινωθεί απροειδοποίητα και μέσα σε μια νύχτα θα περάσει νομοθετική ρύθμιση που θα επιβάλει περιορισμούς στις αναλήψεις από τις τράπεζες…
Οι τράπεζες σπεύδουν λοιπόν να αντλήσουν κεφάλαια από την αγορά με ΑΜΚ (αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου), όχι για να προβούν σε εξαγορές αλλά για να σώσουν το τομάρι τους (να αντιμετωπίσουν την πιθανότητα αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους με κούρεμα των ελληνικών ομολόγων που θα δημιουργήσει τεράστια τρύπα στους ισολογισμούς τους)…
Β) Τα τοξικά μη εξυπηρετούμενα καταναλωτικά και στεγαστικά δάνεια.
Με την ελληνική οικονομία να έχει μία από τις χειρότερες αποδόσεις διεθνώς το 2010 και με τις προβλέψεις για το 2011 να είναι απογοητευτικές, το πιθανότερο σενάριο είναι η αυξητική τάση στα ποσοστά μη εξυπηρετούμενων δανείων να συνεχιστεί προκαλώντας μία σειρά αλυσιδωτών αντιδράσεων που ξεκινούν από την αύξηση του κινδύνου πτώχευσης των τραπεζών.
Οι τράπεζες προχωρούν σε τιτλοποίηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων με την Εθνική και την Alpha να συνεργάζονται ήδη προς αυτόν τον τομέα. Τα τιτλοποιημένα δάνεια θα πουληθούν με μεγάλη έκπτωση σε επενδυτές οι οποίοι θα έχουν, πλέον, τη δυνατότητα να κινηθούν οι ίδιοι νομικά εναντίον των Ελλήνων πολιτών.
Όσο αυτή η διαδικασία θα εξελίσσεται θα αυξάνεται το ποσοστό της ελληνική ιδιωτικής περιουσίας που θα επιβαρύνεται με εμπράγματες ασφάλειες υπέρ ξένων επενδυτών και δανειστών, επιβαρύνοντας μία τάση που τροφοδοτείται ήδη μέσω της έκδοσης καλυμμένων ομολόγων, στην οποία πρωτοστατεί και πάλι η Εθνική.
Με τις ελληνικές τράπεζες να είναι απόλυτα εξαρτημένες από την ΕΚΤ για την άντληση ρευστότητας και με την πόρτα των αγορών να είναι κλειστή γι’ αυτές, στην περίπτωση που η αυξητική τάση των μη εξυπηρετούμενων δανείων ξεπεράσει ένα σημείο αντοχής των τραπεζών μετρίου μεγέθους μπορεί να αποτελέσει τη χαριστική βολή που θα απειλήσει να οδηγήσει κάποιες από αυτές στην πτώχευση.
Το κυριότερο, όμως, είναι πως η νέα κρίση αναμένεται να χτυπήσει χιλιάδες νοικοκυριά επιδεινώνοντας μία κατάσταση που είναι ήδη δραματική. Ήδη ένας στους 11 κατοίκους του Λεκανοπεδίου τρέφεται με συσσίτια και το 25% δεν πληρώνει το τηλέφωνο και το 12% το ρεύμα!!! Όλο και περισσότεροι προσποιούμενοι τους αρρώστους καταφεύγουν στα νοσοκομεία για να φάνε ένα πιάτο φαΐ… Τίθεται λοιπόν το ρητορικό ερώτημα: Θα συνεχίσουν οι Έλληνες να πληρώνουν τα δάνειά τους στις τράπεζες? Άκρως ανησυχητικό (για τις τράπεζες) επίσης, είναι και το κίνημα «των απρόθυμων». Πέραν δηλαδή αυτών που αποδεδειγμένα αδυνατούν να πληρώσουν, σχηματίζεται σταδιακά η τάση και μάλιστα με ανησυχητικά αυξητική δυναμική, όσων μπορούν να πληρώσουν αλλά είναι απρόθυμοι να το κάνουν.
Γ) Η κρυμμένη φούσκα στεγαστικών δανείων
Το υπουργείο Περιφερειακής Ανάπτυξης αναμένεται πολύ σύντομα να περάσει από τη Βουλή και νέα παράταση της ρύθμισης, με την οποία απαγορεύονται για έξι μήνες οι πλειστηριασμοί ακινήτων. Πρόκειται για μια ρύθμιση που καθιερώθηκε πρώτη φορά το φθινόπωρο του 2008, κατόπιν αιτήματος των τραπεζών, ώστε να προστατευθεί η αγορά ακινήτων από μαζικούς πλειστηριασμούς ακινήτων από τράπεζες. Έκτοτε, η ρύθμιση διαρκώς παρατείνεται, καθώς οι τράπεζες φοβούνται μια κατάρρευση αμερικανικού τύπου, αν σπάσει το μορατόριουμ των πλειστηριασμών και πέσει… βροχή ακινήτων στην αγορά. Την απόφασή τους αυτή (αναστολή των πλειστηριασμών) οι τράπεζες την πληρώνουν σήμερα ακριβά. Προτιμούν όμως να πληρώνουν σήμερα την αναστολή των πλειστηριασμών, παρά να σκάσει η φούσκα των ακινήτων… Γιατί αν σκάσει η φούσκα των ακινήτων, ακολουθεί τραπεζικός Αρμαγεδώνας!
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν καταφέρει ως τώρα, με τη βοήθεια της Πολιτείας, να δημιουργήσουν ένα τεχνητό «δίχτυ» προστασίας της αγοράς ακινήτων, γνωρίζοντας καλά, ότι η κατάρρευση των τιμών, κυρίως στις κατοικίες, θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα ανεξέλεγκτο ντόμινο, που θα παρέσυρε και τους τραπεζικούς ισολογισμούς. Η απαγόρευση των πλειστηριασμών ήταν ένα μέτρο-κλειδί, που σταμάτησε σε μεγάλο βαθμό τη μετάδοση της κρίσης, καθώς οι επισφάλειες στεγαστικών δανείων δεν μετατράπηκαν αμέσως σε προσφορά ακινήτων από τις τράπεζες σε «χτυπημένες» τιμές, που θα δημιουργούσαν πανικό και γενικευμένη πτώση τιμών στην αγορά, όπως περίπου συνέβη και στις ΗΠΑ.
Για να καταλάβεις πως λειτουργεί αυτό, θα δώσω ένα παράδειγμα: Αν λόγω της κρίσης που επικρατεί στην αγορά των ακινήτων (απούλητες 150.000 νεόδμητες κατοικίες) υπάρξει στην αγορά περαιτέρω προσφορά (από πλειστηριασμούς ακινήτων που θα κάνουν οι τράπεζες για τα οφειλόμενα δάνεια), τότε σε συνδυασμό με τη μηδενική ζήτηση για ακίνητα, οι τιμές στην αγορά ακινήτων θα καταρρεύσουν… Αν τώρα εσύ έχεις πάρει στεγαστικό 300.000 ευρω για ένα σπίτι που προ κρίσης η άξια του αποτιμούταν σε 350.000 ευρω, αν το σπίτι αυτό φτάσει στο σημείο να αποτιμάται 150.000 ευρω, τότε γιατί να συνεχίσεις να πληρώνεις το στεγαστικό? Η τράπεζα θα σου βγάλει το σπίτι στον πλειστηριασμό και θα πάρει πίσω τα 120.000 ευρω (στην καλύτερη περίπτωση), ενώ σου έχει χορηγήσει στεγαστικό για 300.000!!! Παταγώδης δηλαδή κατάρρευση του συστήματος άλλα Lehman Brothers…
Αν δεν ανακάμψει το συντομότερο η οικονομία, για να μπορεί να απορροφήσει, χωρίς σοβαρές επιπτώσεις στις τιμές, την προσφορά ακινήτων μέσω πλειστηριασμών, τα στεγαστικά δάνεια θα μετατραπούν σε… θηλιά για τις τράπεζες.
Δ) Καταθέσεις - Νέα φυγή καταθέσεων τρέμουν οι τραπεζίτες
Μέσα στο ζοφερό κλίμα κλίμα που επικρατεί , οι Έλληνες τραπεζίτες επιστρέφουν εκ νέου ολοταχώς στην… αγωνία του γκισέ, καθώς εκφράζονται φόβοι, ότι η νέα συζήτηση που άνοιξε για όλες τις πιθανές και απίθανες εκδοχές χρεοκοπίας της χώρας θα αρχίσει πολύ σύντομα να κλονίζει την ψυχραιμία ακόμη και των καταθετών που αντλούν «τεχνογνωσία» από τα δελτία των 8, επαναφέροντας το σύστημα στις συνθήκες αποσταθεροποίησης του πρώτου εξαμήνου του 2010. Ο μεγάλος φόβος που σταδιακά αρχίζει και καταλαμβάνει μέχρι και τον τελευταίο πολίτη , είναι η πιθανότητα κατάρρευσης των τραπεζών.
Όλως θεωρητικά, οι καταθέτες προστατεύονται από την κρατική εγγύηση των 100.000 ευρώ ανά καταθέτη (!), ανά πιστωτικό ίδρυμα, στην περίπτωση που κάποια τράπεζα οδηγηθεί σε διαδικασία εκκαθάρισης (πτώχευση). Να σημειωθεί εδώ όμως ότι η «εγγύηση» του ελληνικού δημοσίου είναι καθαρά εικονική αφού ως γνωστόν, το κράτος έχει κηρύξει άτυπη στάση πληρωμών ακόμα και για την επιστροφή μικροποσών ΦΠΑ (για να μη μιλήσουμε για τα χρέη προς τους προμηθευτές, ούτε για τα χρέη των νοσοκομείων, ούτε για τη χρηματοδότηση των συνταξιοδοτικών ταμείων που οριακά πλέον καταβάλουν συντάξεις, ούτε για την αδυναμία καταβολής των εφάπαξ των δημοσίων υπαλλήλων , ούτε για τις μαύρες τρύπες των προϋπολογισμών 2009 και 2010…).
Ο φόβος αυτός της κατάρρευσης του ελληνικού κράτους και συνακόλουθα του τραπεζικού συστήματος είναι ο λόγος που αποδείχτηκε… τζίφος ο επαναπατρισμός κεφαλαίων… Σύμφωνα με τις ως τώρα ενδείξεις, τα αποτελέσματα από τη διαδικασία που εφαρμόστηκε απέδωσε μηδαμινά –αν όχι μηδενικά- αποτελέσματα. Ο φόβος να επαναπατρίσουν οι πλούσιοι τις καταθέσεις τους είναι τόσο μεγάλος, που ούτε η άκρως ευνοϊκή ρύθμιση του τελευταίου φορολογικού νόμου ήταν ικανή να τους μεταπείσει (είναι σα να λένε στον πλούσιο ότι "πληρώνοντας 5 ευρω σου εξασφαλίζουμε ότι δεν θα ελεγχθείς για την προέλευση των 100 , υπό την προϋπόθεση ότι τα 100 ευρω θα τα τοποθετήσεις για ένα χρόνο, στη μέση της πλατείας Ομονοίας")!!!…. Περισσότερα στο Κεφάλαιο 8, εδώ
9. Δυνατότητες περιορισμού ή μηδενισμού του ελληνικού χρέους με εφ άπαξ εισφορά (με παρακράτηση) ποσοστού επί των καταθέσεων των ιδιωτών και επιχειρήσεων και εφ άπαξ «εισφορά» ποσοστού της μη υποθηκευμένης ακίνητης περιουσίας, επίσης ιδιωτών και επιχειρήσεων.
Περισσότερα στο Κεφάλαιο 9, εδώ
